腾讯科技讯 11月7日，前程无忧（纳斯达克证券代码：JOBS）周四发布了该公司截至2014年9月30日的第三季度未经审计财报。财报显示，前程无忧第三季度总营收为人民币4.740亿元（约合7720万美元），同比增长13.0%；净利润为人民币1.872亿元（约合3050万美元），比去年同期的净利润人民币1.174亿元增长59.5%。

第三季度主要业绩：

--前程无忧第三季度总营收为人民币4.740亿元（约合7720万美元），比去年同期比增长13.0%，超过公司此前的预期。

--前程无忧第三季度网络招聘服务营收达到人民币3.155亿元（约合5140万美元），比去年同期增长13.6%。

--前程无忧第三季度毛利率为72.9%，高于去年同期的72.4%。

--前程无忧第三季度运营利润为人民币1.278亿元（约合2080万美元），比去年同期增长11.8%。

--前程无忧第三季度每股普通股完全摊薄收益为人民币2.17元（每股美国存托凭证收益0.35美元）。从2014年8月8日起，前程无忧把每股美国存托凭证兑普通股的比例调整为1：1。

--不计股权奖励支出和汇兑亏损（不按照美国通用会计准则），前程无忧第三季度调整后每股普通股完全摊薄收益为人民币2.52元（每股美国存托凭证收益0.41美元），超过公司此前的预期。

--截至2014年9月30日，前程无忧持有的现金和短期投资增至人民币43.455亿元（约合7.080亿美元）。

第三季度财务分析：

前程无忧截至2014年9月30日的第三季度总营收为人民币4.740亿元（约合7720万美元），比去年同期的人民币4.196亿元增长13.0%。

前程无忧第三季度出版物广告营收为人民币200万元（约合30万美元），比去年同期的人民币940万元下滑78.5%。前程无忧第三季度出版物广告营收的下滑，主要由于正在进行的业务转型与印刷广告服务不相关。前程无忧第三季度的出版物广告页数约为19页，低于去年同期的298页。截至2014年9月30日，前程无忧仅在西安市出版《前程招聘专版》，相比之下截至2013年9月30日为4座城市。

前程无忧第三季度网络招聘服务营收为人民币3.155亿元（约合5140万美元），比去年同期的人民币2.776亿元增长13.6%。主要由于使用前程无忧网络招聘服务的独立雇主数量增加，但被每独立雇主平均收入的下滑以及从2014年6月1日开始生效的增值税政策转变所带来的影响部分抵消。第三季度共有28.3651万名独立雇主使用了前程无忧的网络招聘服务，比去年同期的23.7526万名增加19.4%，主要由于公司加大了为获得新客户而付出的努力，以及客户对前程无忧网络招聘服务的使用量增长。前程无忧第三季度每独立雇主平均收入比去年同期下滑4.9%，主要由于增值税政策的转变对网络招聘服务营收造成了影响，以及新客户数量增加，而新客户一般会购买入门级的低价服务。

前程无忧第三季度其它人力资源相关营收为人民币1.565亿元（约合2550万美元），比去年同期的人民币1.326亿元增长18.0%。前程无忧其它人力资源相关营收的增长，主要得益于客户对人力资源外包、以及培训服务需求的提升。

前程无忧第三季度毛利润为人民币3.340亿元（约合5440万美元），比去年同期的人民币2.915亿元增长14.6%；前程无忧第三季度毛利率为72.9%，高于去年同期的72.4%。

前程无忧第三季度运营支出为人民币2.062亿元（约合3360万美元），比去年同期的人民币1.772亿元增长16.4%。

前程无忧第三季度销售和营销支出为人民币1.438亿元（约合2340万美元），比去年同期的人民币1.197亿元增长20.1%。前程无忧销售和营销支出的增长，主要由于员工人数的增加、员工薪酬支出的增长、以及广告支出的增长。

前程无忧第三季度总务和行政支出为人民币6240万元（约合1020万美元），比去年同期的人民币5740万元增长8.7%。前程无忧总务和行政支出的增长，主要由于员工薪酬支出和专业服务费用增加，以及办公室支出、租金和折旧支出增加。

前程无忧第三季度运营利润为人民币1.278亿元（约合2080万美元），比去年同期的人民币1.144亿元增长11.8%。前程无忧第三季度运营利润率为27.9%，低于去年同期的28.4%。不计股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），前程无忧第三季度的运营利润率为32.6%，低于去年同期的32.9%。

2014年4月，前程无忧完成了发售1.725亿美元可转换高级票据的交易。前程无忧在第三季度业绩中计入了人民币5850万元（约合950万美元）的按市价调整收益，这项收益与可转换票据公允价值的变动有关。

前程无忧第三季度净利润为人民币1.872亿元（约合3050万美元），去年同期净利润为人民币1.174亿元。前程无忧第三季度每股普通股完全摊薄收益为人民币2.17元（约合0.35美元），去年同期为人民币1.95元。

前程无忧第三季度股权奖励支出为人民币2130万元（约合350万美元），去年同期为人民币1830万元。前程无忧第三季度业绩中计入了人民币40万元（约合10万美元）的汇兑损失，去年同期前程无忧的汇兑损失为人民币140万元。

不计入股权奖励支出和汇兑损失，前程无忧第三季度（不按照美国通用会计准则）调整后净利润为人民币1.504亿元（约合2450万美元），去年同期为人民币1.370亿元。前程无忧第三季度（不按照美国通用会计准则）调整后每股普通股完全摊薄收益为人民币2.52元（约合0.41美元），去年同期为人民币2.28元。

截至2014年9月30日，前程无忧持有的现金和短期投资增至人民币43.455亿元（约合7.080亿美元）。

前三季度业绩分析：

截至2014年9月30日，前程无忧前三季度总营收为人民币13.687亿元（约合2.230亿美元），较上年同期的人民币12.043亿美元增长13.6%。前程无忧前三季度运营利润为人民币3.700亿元（约合6030万美元），较上年同期的人民币3.553亿元增长4.1%。

前程无忧前三季度净利润为人民币3.577亿元（约合5830万美元），较上年同期的人民币3.454亿元增长3.6%。前程无忧前三季度每股普通股摊薄收益为人民币5.95元（约合0.97美元），高于上年同期的人民币5.76元。

不计入股权奖励支出和汇兑损失，前程无忧前三季度（不按照美国通用会计准则）调整后净利润为人民币4.538亿元（约合7390万美元），去年同期为人民币3.971亿元。前程无忧前三季度（不按照美国通用会计准则）调整后每股普通股完全摊薄收益为人民币7.49元（约合1.22美元），去年同期为人民币6.63元。

业务展望：

基于当前的市场和运营形势，前程无忧预计2014年第四季度的营收将在人民币5.15亿元至人民币5.30亿元（约合8390万美元至8630万美元）。不计入股权奖励支出和汇兑损失/收益，前程无忧预计2014年第四季度（不按照美国通用会计准则）调整后每股普通股完全摊薄收益为人民币2.60元至人民币2.80元（每股美国存托凭证完全摊薄收益为0.42美元至0.46美元）。前程无忧预计2014年第四季度总股权奖励支出约为人民币2100万元至人民币2200万元（约合340万美元至360万美元）。

市场预期及股价表现：

前程无忧第三季度的业绩和第四季度的业绩预期均超过了市场预期。汤森路透的调查显示，市场分析师此前平均预计，不按照美国通用会计准则，前程无忧第三季度每股摊薄收益为0.36美元，营收为7330万美元；第四季度每股摊薄收益为0.40美元，营收为7860万美元。

前程无忧股价周四在纳斯达克证券市场常规交易中上涨0.27美元，涨幅为0.84%，报收于32.40美元。过去52周，前程无忧最低股价为29.24美元，最高股价为43.00美元。（明轩）