针对备受关注的全球最大P2P平台Lending Club周四在纽交所挂牌上市，Lending Club联合创始人、点融网创始人苏海德(Soul Htite)近日接受了记者专访。

记者：Lengding club未来是否会有追加募资的打算？

苏海德：过去7年里，Lending Club已经多次成功融资， 融资是为了继续实施公司的战略决策。目前而言，对Lending Club来说，如何获取更多的客户就是当前主要的挑战。至今Lending Club已经成功完成50亿美金的放贷量，虽然数字看起来很大，但实际上与银行的业务体量相比，还是非常微不足道。Lending Club现在只有2个产品：个贷和中小企业贷。就Lending Club的主打产品个贷而言，市场整体体量在8500亿，但Lending Club只占其中的50亿，所以可以想象Lending Club未来的前景有多大。

记者：上市后募集到得资金主要将应用于哪些地方？市场、产品还是技术？如何分配？

苏海德：这次融资的资金将用于技术、市场、产品等多个方面。技术的差异化，市场和获客是主要的支出，因为目前Lending Club正在和越来越多的中型商业银行竞争，抢夺客户。

记者：2014年上半年，Lending Club的经营收入达到8690万美元，较2013的3710万美元上涨了134%。缘何能获得如此大的发展？

苏海德：LC的发展速度很有趣，大家都知道，Lending Club成立于2007年，最初的2年Lending Club里只发放了1千万的贷款，到2009年年底贷款发放量还不到1亿，过了3年半的时间才做到了1亿。用了5年半的做到了10亿的贷款规模。而现在Lending Club在3个月里就放款10亿。过去5年做的量，现在3个月就做到了。Lending Club正在爆发式增长，其他公司可望而不可及。

有趣的是，点融网的发展速度也是如此，我们的交易量和规模都是业内最高的，我们的步伐不快，但每一步都很稳。也许点融网以后的发展速度也会和Lending Club一样，呈现爆发式的增长。

记者：在营业收入迅猛增长的同时，Lending Club净利润却有所下滑，招股书显示今年上半年净亏损1650万美元，不及2013年同期的净利润170万美元。为什么会出现这样的反差？

苏海德：Lending Club即将上市，但公司并不考虑因此获利，仍然继续自己的战略规划，可能选择亏损。类似京东、亚马逊等公司也是亏损或微利。衡量一家公司是否成功不能只看营业收入，而要看这家企业完成了多少业务量，在商场上占有的份额，产品是否受欢迎，公司的影响力等多方面。对于互联网企业和新的商业模型，不能再套用旧有的衡量公式，如果用这些公式，那Facebook就一文不值了。

记者：如何看待P2P平台和银行间形成的竞争关系？

苏海德：这是个非常有趣的问题。银行业是一端，互联网是另一端。这两个行业对国民经济都很重要。我们被称为互联网金融，我们是两者的结合产物，我们拥有互联网技术也非常了解银行的运营，取二者之长，创建新的商业模型。我们不认为自己在和银行竞争，我们实际上在帮助银行发展。在美国我们的使命是让银行做回银行，而不是一味追求投资盈利的机构。银行的价值在于风控体系、客服体系和完善的运营。事实上我们为银行提供更好的技术，帮助银行更方便获得资金等多种服务。我们打开了银行“透明公开”的大门，让客户更清晰了解投资回报。点融网现在也在和一些城商行合作，帮助他们做得更好。

记者：作为首家上市的P2P平台，您认为是否会引领该行业上市风潮？您认为哪家或会成为第二家上市的P2P平台？

苏海德：Lending Club是第一家申请行业资质的P2P公司，也是第一家即将上市的P2P公司。我认为第二家可能是On-deck Capital，该公司已经公开披露了。

记者：关于Lending Club上市，因为这也是第一家上市的P2P公司，我想问一下Soul，对这样一个事情，对全球P2P行业觉得会带来怎样的变化？

苏海德：Lending Club不是第一个做P2P的公司，也不是第二第三个。但我们做了几件让我们感觉到非常开心的事情。我们是全球第一个P2P去跟政府一起合作，获取了一个执照的公司。 我们有曾经存在过的最好的技术。

还有，我们在Lending Club所做的一件事是非常好的，就是百分之百透明。Lending Club数据不是最好的，但他们依然把数据显示给客户。

目前，Lending Club的估值是数十亿亿美金。曾经想过如果Lending Club能够做成7亿美金的规模太好了，现在是数十亿亿美金，可以想象到这个行业的发展，这个公司的发展有多么大。

记者：结合到国内的情况，你觉得Lending Club上市之后，对国内的P2P会有怎样的变化？国内P2P什么时候可以上市

苏海德：现在不仅仅是中国，在全球范围内，无论是澳大利亚还是俄罗斯也好，有很多VC开始投P2P的公司。有一些这样的VC，会非常成功，在他们P2P公司的投资当中非常成功。有一些也会失败。但是总体来说，一个行业，被创造了之后，他总是会经历一些阶段。

第一，这家公司能不能做出一套系统来，然后VC看了这家公司之后就说，“哦，他们的商业模式，我是能够看得懂的。”

第二，这家公司能不能吸引到非常高质量的管理团队，来管理这家公司。

第三，这家公司能不能吸引到VC来投资这家公司。

第四，就是监管。

但是监管这件事情，如果到了第四个阶段才去考虑，就已经太晚了，所以考虑监管的问题应该是在第一步的时候就该考虑的。

当我来中国的那一年，中国有两三千家团购网站。但现在可能只有二十家团购网站了。这些团购网站，很多都没有到达第四步，他们很多在第三步的时候就停止了。

同时我也不相信一个大型的互联网公司的介入，就是BAT，他们的介入，会使得一家公司成功或者失败。比如说高朋，高朋并不是一家很成功的团购公司，美团才是。

所以这就是一个公司在IPO之前必须经历的四个阶段。去IPO其实只是在公司的发展历程中只是非常小一步，但它必须要在前面四步都成功之后，实现了非常扎实的商业模式之后才能走到IPO。我认为五年是一个非常好的年龄，让一个公司，在一个五年这样一个时间里面变成一个IPO的公司。两年太早了，十年太晚了。

记者：Lengding club与点融网的区别，您更看好哪个平台的未来发展？

苏海德：我们为何创建点融网？是因为我们认为P2P模式能在各种经济环境中生长，美国经济和其他新兴市场经济有很大的不同。点融模式是完全根据中国的国情量身定制，不是Lending Club在中国的简单复制。例如Lending Club的风控只看数字，但点融网在风控的实践中不仅仅依赖数字分析，还借鉴当地的信贷文化，创建了很多新的解决方案。Lending Club依赖传统银行体系和金融服务的架构，但点融网因为出生环境的原因，不具备成熟的机制。很多金融的基础架构不成熟或根本没有，完全靠创新。这大概就是点融和LC的最大区别。在中国，点融网一定比Lending Club更有优势。

记者：我看了一下就像现在已经获得的这种VC青睐的平台，主要还是点融这样的，但是类似于这样的平台，它的盈利现在是非常差的。而和这个相反的一些平台目前盈利比较好的，我不知道Soul对这个问题是怎么看？为什么VC会更青睐一些目前不盈利的平台，或者是不是这种赚利差的平台盈利非常好，而不需要引进这些风险投资？

苏海德：这个问题非常好。去哪儿其实八年都没有赚到钱。亚马逊[微博]十五年都没赚到钱。就算今天亚马逊也没赚到钱。他们在十五年中只有两个季度赚过钱。所以当你投资的时候，你并不是说投了钱马上就能赚钱，你投了钱是为了未来，这就是指VC的投资。在我过去八年做P2P的过程中，我见过谈过很多的VC，这些VC都会问我同一个问题，“你有一个什么样的产品，别人是没有的？”有一些VC投五百万，有一些投一千万，有一些一投就是一个亿两个亿美金。一个投两亿美金进到一个公司的VC，他们可以改变整个市场的格局。

所以并不重要，今天谁会赚钱。重要的是明天未来谁会赚钱。如果有一个公司，他们让借款人，付40%的利息成本的话，如果我们过去找同样一个借款人，说，你只要付20%的利息成本就可以了，前面那家公司就会把所有的客户都丢给我们了。这就是我们所熟知的那些公司的故事，就像阿里巴巴，就像去哪儿，就像嘀嘀打车一样，这是发生在他们身上的故事一样。

所以大家还依然记得我们以前买一张机票要打电话，给国航，然后等一个小时，然后电话里面帮我们操作，或者去线下的售票点，现在我们只要两分钟的时间，在携程就可以买到了。

但是携程在建立的时候，他们一定是不赚钱的，刚刚开始建立的时候，他们很长的一段时间，都没有赚钱，但是是OK的。

这就是投资的艺术。